"KD Investments" va lansa noi fonduri de investiţii

"KD Investments" intenţionează să lanseze noi fonduri de investiţii, inclusiv un fond axat în principal pe obligaţiuni.

Pe măsură ce piaţa româneas-că a investiţiilor cîştigă încrederea investitorilor, "KD Investments" îşi va diversifica serviciile pentru a oferi oportunităţi de investiţii profitabile atît pentru companii, cît şi pentru persoane fizice.

Ion Mincu Rădulescu, preşedinte al SAI "KD Investments" România, ne-a declarat: "Piaţa românească a fondurilor de investiţii devine tot mai dinamică, pe măsură ce investitorii recapătă încrederea în oportunităţile de investiţii oferite de fondurile specializate. În acelaşi timp însă, România are mult de recuperat din acest punct de vedere, considerînd că valoarea investiţiilor în fonduri deschise a fost de 3 dolari de persoană în 2004, în vreme ce în Ungaria, spre exemplu, valoarea acestor investiţii a fost de 403 dolari de persoană".

Tendinţa pozitivă a pieţei este demonstrată de numărul tot mai mare de investitori în fondul deschis "KD Maximus", administrat de "KD Investments". La sfîrşitul lunii aprilie 2005, numărul investitorilor depăşise 320, iar volumul sumelor inves-tite era de 22,8 de miliarde de lei, comparativ cu 2,7 miliarde lei în iulie 2004, la lansarea pe piaţa românească.

"Intenţionăm să ne situam printre primele trei fonduri de investiţii în primii cinci ani, ca active. Ca randament, ne propunem să ne menţinem pe locul al treilea. Sperăm să adminis-trăm 10 milioane de euro, în 5-7 ani", a mai spus preşedintele Mincu Rădulescu.

În conformitate cu politica de investiţii a "KD Maximus", în cea mai mare parte fondurile sunt plasate în acţiuni cotate pe pieţe reglementate (maxim 70%), urmate de obligaţiuni municipale (maxim 40%) şi obligaţiuni corporative (maxim 30%). Titlurile de stat, depozitele bancare şi certificatele de depozit reprezintă aproximativ 15% din plasamente. La data de 8 mai anul curent, 30,3% din portofoliu era plasat în acţiuni listate pe piaţa de capital, iar 35,3% - în depozite bancare.

Influenţele tendinţei de scădere a dobînzilor bancare şi a cotaţiilor acţiunilor tranzacţionate la Bursa de Valori asupra performanţelor fondurilor deschise de investiţii nu trebuie apreciate împreună pentru că apariţia lor în aceeaşi perioadă poate fi considerată o coincidenţă, dealtfel previzibilă la momentul actual

Analizate separat, factorul de scădere a dobînzilor este corelat cu politicile economice şi performanţa economică în general şi reprezintă un fapt pozitiv, pe cînd scăderea cotaţiilor este un factor de conjunctură, influenţat la rîndul său de multe alte componente. Ciclic acţiunile tranzacţionate la Bursă au tendinţe crescătoare şi descres-cătoare. Ce merită menţionat însă este faptul că, pe termen mediu şi lung, dinamica preţului acţiunilor tranzacţionate a fost şi este pozitivă.

O pondere ridicată a acţinilor listate la Bursa de Valori în portofoliul "KD Maximus" a determinat în mod semnificativ aprecierea unităţii de fond în perioada de început a anului. Ulterior acestei perioade, ponderea aces-tora a fost diminuată pentru a evita o scădere semnificativă a valorii unităţii de fond ca urmare a evoluţiei preţurilor de tranzacţionare ale emitenţilor listaţi la Bursă, incluşi în portofoliul fondului.