SIBIU - 14 februarie 2006

Un nou record de lichiditate a fost atins în cea de a doua şedinţă de tranzacţionare a săptămînii de la bursa sibiană a derivatelor. Astfel, lichiditatea a revenit în zonele maximale după o perioadă de aşteptare şi prudenţă a investitorilor. De-a lungul sesiunii au fost perfectate 23.303 contracte futures şi options iar numărul poziţiilor deschise a depăşit pragul de 152.000. Se remarcă totodată depăşirea pentru prima dată a pragului de 2.000 tranzacţii. Noul maxim este cu atît mai semnificativ cu cît a fost atins pe fondul unui trend descendent, preţurile titlurilor înregistrînd deprecieri pentru ambele scadenţe. Faţă de vechiul maxim s-a înregistrat o îmbunătăţire cu peste 3.000 contracte iar volumul în dolari este echivalent cu 15 milioane. Corecţia de preţ înregistrată pe piaţa spot a adus oportunităţi foarte profitabile pentru vîn-zători. Revenirea SIF 5 la tranzacţionare a dat un puternic imbold societăţilor de investiţii financiare care au generat prin cele peste 11.500 contracte realizate un procent de aproape 50% din totalul de perfectări ale zilei. Cea mai lichidă dintre ele s-a dovedit a fi chiar DESIF 5 Oltenia pentru care s-au încheiat 545 tranzacţii însumînd 5.445 contracte. Derivatele amintite s-au depreciat cu cîte 0,1122 şi 0,07 lei pe acţiune, pînă la valorile de închidere de 2,8978 şi 3,03 lei/acţiune pentru scadenţele martie şi iunie. Procentual, scăderile au atins 3,73% pentru martie şi 2,26% pentru iunie iar randamentul zilei pe poziţiile short a fost de circa 34 respectiv 22%. Remarcate s-a făcut însă şi DESIF 2 Moldova acompaniată de DESIF 3 Transilvania, cu cîte 3.325 şi 2.791 contracte. Preţurile celei dintîi au scăzut cu valori de 0,085 şi 0,07 lei pe acţiune închizînd la 2,59 şi 2,66 lei. Pentru SIF 3 au fost contabilizate diminuări cu 2,66 şi 1,52% iar cotaţiile au fost de 2,3898 şi 2,449 lei/acţiune. În aceste condiţii randamentele zilei pentru vîn-zători au putut ajunge pînă la 30% pentru SIF 2 şi 23% pentru SIF 3. Liderele zilei au provenit însă din sectorul petrolier unde DESNP pare că are o priză nelimitată la investitorii futures. Încă de la începutul aces-tui an, ele au fost deseori cele mai căutate derivate, fapt reluat şi în şedinţa de ieri cînd au bifat suma de 8.925 contracte din 437 tranzacţii, reuşind o medie excelentă de 20 contracte pe tranzacţie. Şi ele s-au depreciat cu cîte 0,0333 şi 0,0251 unităţi, ultimele tranzacţii fiind realizate la 0,605 lei/acţiune - martie şi 0,63 lei/acţiune -iunie. Tot DESNP au fost vedete şi în sectorul opţiunilor CALL. Preferinţa pentru call-uri sugerează încrederea pe care o au unii jucători în potenţialul de creştere al acţiunilor SNP. Pentru derivatele în cauză au fost încheiate contracte CALL pentru scadenţa iunie la preţul de exercitare de 0,66 lei/acţiune prima plătită în schimbul aces-tuia fiind de 20 lei/contract. O evoluţie bună au avut în 14 februarie şi derivatele DETLV pentru care numărul contractelor s-a apropiat de 2300. Conform tendinţei, şi ele s-au depreciat, la finalul zilei avînd valori de 1,4885 lei pentru scadenţa apropiată şi 0,88 lei pentru iunie. În zona contractelor valutare se poate observa continuarea deprecierii monedei europene. Faţă de cea americană, euro a scăzut cu 0,0027 unităţi pentru scadenţa din martie, avînd valoarea de 1,189 USD. Faţă de leu, aceeaşi scadenţă, euro a ajuns la o valoare de 3,54 lei, cu 0,0130 unităţi mai puţin decît cotaţia precedentă.