Datoriile gospodăriilor din SUA au depăşit 15 trilioane de dolari

Creditul acordat gospodăriilor din Statele Unite a atins un nou record şi în T3 2021, de 15,24 trilioane de dolari, pe fondul unei creşteri trimestriale de 286 de miliarde, după un avans de 313 miliarde de dolari în trimestrul precedent, conform ultimului raport de la Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) (vezi graficul 1).

Soldul creditului a fost cu 684 de miliarde de dolari mai mare faţă de sfârşitul anului 2020 şi cu 890 de miliarde mai mare faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut.

Valoarea creditelor ipotecare nou acordate a scăzut cu 103,25 miliarde faţă de trimestrul anterior, până la 1,115 trilioane de dolari. Cea mai mare parte a fost reprezentată de refinanţări, în condiţiile în care soldul creditului ipotecar a crescut cu 230 de miliarde de dolari faţă de T2 2021, până la 10,67 trilioane de dolari.

Soldul creditului acordat pe carduri a înregistrat o nouă creştere trimestrială de 17 miliarde de dolari în T3 2021 şi a ajuns la un sold de 804 miliarde. De la sfârşitul anului 2020, soldul creditului acordat pe carduri a scăzut cu 15 miliarde de dolari

Creditul auto şi-a accelerat creşterea anuală în T3 2021, până la 6,1%, de la 5,4% în trimestrul precedent, pe fondul unei creşteri trimestriale de 28 de miliarde de dolari, până la un sold de 1,443 trilioane de dolari.

Creditul de studii a înregistrat o creştere trimestrială de 14 miliarde de dolari şi a ajuns la un sold de 1,584 de trilioane de dolari, cu 38 de miliarde peste nivelul din T3 2020.

Creditul acordat gospodăriilor, exclusiv creditul ipotecar, a crescut cu 56 de miliarde de dolari faţă de T2 2021, până la 4,571 de trilioane, nivel cu 79 de miliarde de dolari mai mare decât cel înregistrat la sfârşitul anului 2020.

Măsurile luate de autorităţi, dar şi de bănci, pentru amânarea plăţilor în cazul celor mai importante categorii de credite a continuat să distorsioneze semnificativ adevărata situaţie a incapacităţii de plată.

Astfel, ratele de neperformanţă pentru întârzierile de plată de cel puţin 90 de zile şi-au continuat declinul şi în T3 2021 (vezi graficul 2).

Cea mai mare scădere s-a înregistrat pentru rata restanţelor de cel puţin 90 de zile de la nivelul cardurilor de credit, care s-a redus cu 51 de puncte de bază faţă de trimestrul precedent, până la 8,77%.

Pentru creditele ipotecare declinul trimestrial a fost de 0,01 puncte procentuale, până la 0,46%, cel mai redus nivel de la începutul perioadei de publicare a datelor, respectiv T1 2003, iar pentru creditul auto şi cel pentru studii rata restanţelor de cel puţin 90 de zile a scăzut cu 0,3 şi 0,36 puncte procentuale faţă de trimestrul anterior, până la 4,05%, respectiv 5,33%.

Rata totală a restanţelor de peste 90 de zile scăzut în T2 2021 cu 12 puncte de bază, până la 1,94%, cel mai redus nivel din ultimii 15 ani, corespunzătoare unui sold al restanţelor de circa 295,7 miliarde de dolari.

Scăderi au înregistrat şi ratele restanţelor de cel puţin 30 de zile, cu excepţia creditelor pentru studii şi a creditelor acordate cu garanţii ipotecare. În acest caz, rata restanţelor a crescut până la 1,25%, de la 1,2% în trimestrul precedent, respectiv la 1,42%, de la 1,14%. Rata restanţelor de cel puţin 30 de zile pentru creditul auto a scăzut cu 8 puncte de bază, până la 5%, iar pentru creditul acordat pe carduri scăderea a fost de 5 puncte de bază, până la 4,31%.

Ratele restanţelor pentru creditele de studii nu reflectă, însă, adevărata dimensiune a dificultăţilor de rambursare, conform raportului de la FRBNY, unde se arată că "rata publicată a restanţelor subestimează adevărata rată a restanţelor, deoarece jumătate dintre creditele de studii se află în perioada de graţie sau beneficiază de amânarea plăţilor".

În aceste condiţii, "rata de neperformanţă a creditelor pentru studii este de circa două ori mai mare decât cea publicată", iar valoarea nominală a creditelor de studii cu restanţe de cel puţin 90 de zile ar putea depăşi 168 de miliarde de dolari.

Valoarea totală a creditelor restante a fost de circa 412 miliarde de dolari în T3 2021, în condiţiile în care valoarea creditelor cu restanţe de cel puţin 90 de zile sau aflate în executare silită a fost de 302 miliarde.

Raportul trimestrial de la Federal Reserve Bank of New York mai arată că s-au emis 99.000 de notificări privind incapacitatea de plată a gospodăriilor în T3 2021, un nou minim istoric, după o scădere cu 20.000 de notificări faţă de trimestrul anterior.