Datoriile gospodăriilor din SUA şi-au temperat creşterea în primul trimestru

Creditul acordat gospodăriilor din Statele Unite a atins un nou record şi în T1 2022, de 15,84 trilioane de dolari, pe fondul unei creşteri trimestriale de 266 de miliarde, după un avans de 333 de miliarde de dolari în trimestrul precedent, conform ultimului raport de la Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) (vezi graficul 1).

După cum arată datele de la FRBNY, soldul creditului a crescut cu 1,2 trilioane de dolari faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent şi cu 1,7 trilioane faţă de sfârşitul anului 2019.

Valoarea creditelor ipotecare nou acordate a scăzut cu 176,2 miliarde faţă de trimestrul anterior, până la 859 miliarde de dolari. Cea mai mare parte a fost reprezentată de refinanţări, în condiţiile în care soldul creditului ipotecar a crescut cu 250 de miliarde de dolari faţă de T4 2021, până la 11,18 trilioane de dolari.

Soldul creditului acordat pe carduri a înregistrat o scădere trimestrială de 15 miliarde de dolari în T1 2022 şi a ajuns la un sold de 841 de miliarde de dolari, cu 86 de miliarde sub nivelul din 2019.

Creditul auto şi-a accelerat uşor creşterea anuală în T1 2022, până la 6,3%, de la 6,1% în trimestrul precedent, pe fondul unei creşteri trimestriale de 11 miliarde de dolari, până la un sold de 1,469 trilioane de dolari, cu 87 de miliarde mai mare decât soldul din T1 2021.

Creditul de studii a înregistrat o creştere trimestrială de 14 miliarde de dolari şi a ajuns la un sold de 1,59 trilioane de dolari, cu 6 miliarde peste nivelul din aceeaşi perioadă a anului trecut.

Creditul acordat gospodăriilor, exclusiv creditul ipotecar, a crescut cu 16 miliarde de dolari faţă de T4 2021, până la 4,662 trilioane de dolari, nivel cu 178 de miliarde de dolari mai mare decât cel înregistrat în T1 2021.

Măsurile luate de autorităţi, dar şi de bănci, pentru amânarea plăţilor în cazul celor mai importante categorii de credite a continuat să distorsioneze semnificativ adevărata situaţie a incapacităţii de plată.

Astfel, rata totală de neperformanţă pentru întârzierile de plată de cel puţin 90 de zile şi-a continuat declinul şi în T1 2022, pe fondul scăderii de la nivelul creditelor pentru studii (vezi graficul 2).

În timp ce rata restanţelor de cel puţin 90 de zile de la nivelul creditelor de studii a scăzut cu 29 de puncte de bază, până la 4,7%, rata restanţelor pentru cardurile de credit a crescut cu 10 puncte de bază, până la 8,42%.

Pentru creditele ipotecare s-a înregistrat o creştere cu un punct de bază a ratei de neperformanţă, până la 0,47%, iar pentru creditul auto rata restanţelor de cel puţin 90 de zile a crescut cu 2 puncte de bază faţă de trimestrul anterior, până la 4%.

Rata totală a restanţelor de peste 90 de zile scăzut în T1 2022 cu 4 puncte de bază, până la 1,83%, cel mai redus nivel din ultimii 18 ani, corespunzătoare unui sold al restanţelor de circa 290 de miliarde de dolari.

Rata restanţelor de cel puţin 30 de zile pentru creditul de studii a scăzut cu 4 puncte de bază, până la 1,05%, iar pentru creditul ipotecar s-a înregistrat o creştere de 9 puncte de bată, până la 1,66%.

În raportul de la FRBNY se arată că "rata publicată a restanţelor subestimează adevărata rată a restanţelor, deoarece jumătate dintre creditele de studii se află în perioada de graţie sau beneficiază de amânarea plăţilor".

În aceste condiţii, "rata de neperformanţă a creditelor pentru studii este de circa două ori mai mare decât cea publicată", iar valoarea nominală a creditelor de studii cu restanţe de cel puţin 90 de zile ar putea depăşi 150 de miliarde de dolari.

Mai mult, noi prevederi din cadrul Legii CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act) au determinat extinderea perioadei de suspendare a rambursării creditelor de studii până în luna august 2022.

Valoarea totală a creditelor restante a fost de circa 431 de miliarde de dolari în T1 2022, în creştere de la circa 424 miliarde în trimestrul precedent, în condiţiile în care valoarea creditelor cu restanţe de cel puţin 90 de zile sau aflate în executare silită a fost de 299 de miliarde, în creştere de la 298 miliarde de dolari.

Raportul trimestrial de la Federal Reserve Bank of New York mai arată că s-au emis 91.000 de notificări privind incapacitatea de plată a gospodăriilor în T4 2021, un nou minim istoric, după o scădere cu 3.000 de notificări faţă de trimestrul anterior.