CORESPONDENŢĂ DIN UK "Într-o lume în care băncile nu sunt atât de severe, criptomonedele vor facilita spălarea banilor"

• Inflaţia

Reporter: Care aţi spune că sunt cauzele inflaţiei din Marea Britanie în momentul de faţă?

Christopher Melhuish: Există mai multe cauze. Brexitul este una dintre ele, dar nu este cauza principală. Pandemia de Coronavirus are o influenţă mai mare. Guvernele au injectat sume uriaşe în economie şi în populaţii care nu au mai produs - mulţi dintre oameni au fost acasă în loc să fie în fabrică şi presiunea disponibilităţii acestor fonduri combinată cu lipsa bunurilor provoacă inflaţie. La momentul acestui interviu preţurile din energie - mai ales la benzină - au fost principala cauză.

Reporter: Deci, în termenii definiţiilor economice clasice, avem atât "Demand Pull inflation" (inflaţie datorată cererii), cât şi "Cost Push inflation" (inflaţie datorată creşterii costurilor)...

Christopher Melhuish: Da. Acum simţim o combinaţie a tuturor presiunilor inflaţioniste, dar unele dintre acestea ar trebui să scadă odată cu îndepărtarea de întârzierile şi penuriile resimţite în primele luni de după Brexit. Pe măsură ce oamenii ies din pandemie şi comportamentul lor se normalizează, iar disponibilitatea bunurilor începe să crească, presiunile inflaţioniste se vor reduce. Ratele dobânzilor au un rol de jucat, după cum vom discuta mai târziu, în acest interviu. Dar acest lucru va cere mult timp, iar până atunci ne vom găsi deasupra ţintei de inflaţie a Băncii Angliei, de 2%

Reporter: Care este pronosticul dumneavoastră cu privire la inflaţie, în acest an?

Christopher Melhuish: La momentul la care vorbim noi, rata inflaţiei este de 3,2%, dar ea va creşte sigur. Boris Johnson tocmai a anunţat că vrea o economie cu salarii mari şi productivitate ridicată.

Există o presiune enormă pentru creşterea salariilor şoferilor din transporturi şi a lucrătorilor din National Health Service (Serviciul Naţional de Sănătate) şi sectorul de asistenţă socială. Până când productivitatea creşte, măririle de salariu vor aduce inflaţie.

• Spălarea banilor

Reporter: Având în vedere experienţa dumneavoastră îndelungată în domeniul bancar, aş dori să trec la subiectul spălării banilor, care afectează fiecare ţară din lume. În primul rând, ne puteţi spune ce este spălarea banilor?

Christopher Melhuish: Definiţia clasică a spălării banilor este foarte elocventă, reprezintă transformarea fondurilor obţinute din activităţi ilegale în bani care par să provină din surse legale.

De exemplu, banii unui traficant de droguri sunt folosiţi pentru a cumpăra o afacere care lucrează în principal cu numerar, cum ar fi un magazin cu amănuntul sau un restaurant.

Reporter: Şi, deci, cum obişnuiaţi să procedaţi ca să identificaţi fondurile care proveneau din spălarea banilor la băncile pe care le-aţi administrat?

Christopher Melhuish: În primul rând, tot personalul bancar din Marea Britanie primeşte regulat instruire cu privire la cum să identifice fondurile implicate. Majoritatea instructajului este concentrat pe principiul "Cunoaşte-ţi clientul".

Acesta este cunoscut în bănci drept "KYC" şi înainte de a deschide un cont bancar tot personalul ar trebui să treacă printr-un interviu KYC cu clientul în care îi pun acestuia întrebări cu privire la afacerea sa ori veniturile personale. Dacă este o afacere vor investiga firma pe Google sau la Registrul Comerţului (Companies House).

Reporter: Puteţi să-mi daţi un exemplu?

Christopher Melhuish: Să presupunem că aveţi o spălătorie de maşini, care este întotdeauna bazată pe numerar. Nu este interzis prin lege, dar dacă încasările nu sunt declarate atunci ele devin ilegale prin evaziune fiscală. Dacă după aceea observi achiziţii de detergent şi şampoane în proporţie de 50-60%, vei şti că se întâmplă ceva ciudat.

Deci ascund banii prin facturi false de la furnizori, aşa că totul se leagă de cunoaşterea afacerii clientului, sau poate că banii sunt trimişi în alte ţări, ceea ce e un indiciu serios că se produce spălare de bani.

Reporter: Şi banca acceptă banii?

Christopher Melhuish: Da, banca ar accepta banii şi ar trimite un raport către echipa de fraudă a băncii, care după aceea poate decide să investigheze şi apoi să decidă dacă să anunţe poliţia sau nu.

Reporter: Credeţi că criptomonedele fac problema spălării de bani mai dificilă de identificat şi de rezolvat?

Christopher Melhuish: Da. Prin definiţie vorbim de online şi nu faţă-în-faţă, astfel încât regulile KYC ale unei bănci nu se aplică. Într-o lume în care băncile nu sunt atât de severe, cum ar fi paradisurile fiscale offshore, criptomonedele vor facilita spălarea banilor şi acesta este un lucru pe care autorităţile îl analizează.

Reporter: Recent, am citit Pandora Papers care dezvăluie spălarea banilor la o scară uriaşă, dar voiam să întreb ce s-a întâmplat la nivelul retail al sistemului bancar.

• Ratele dobânzilor

Reporter: Iar acum aş dori să trecem la cel de-al treilea subiect. Ratele dobânzilor din Marea Britanie şi din lume, în general, se află de foarte mult timp la cele mai joase nivele din istorie. În comparaţie cu inflaţia, s-ar putea spune că rata a fost negativă. Se va schimba această stare de lucruri curând?

Christopher Melhuish: În mod clar. Ratele dobânzilor reprezintă un instrument cheie în combaterea inflaţiei. Acest lucru este cunoscut drept politică monetară.

Ele măresc imediat costul ipotecilor şi ale împrumuturilor gospodăriilor astfel încât oamenii să aibă mai puţin venit la dispoziţie şi acest lucru limitează "Inflaţia Demand Pull" (cauzată de cerere), care este principala cauză a inflaţiei (prea mulţi bani care aleargă după prea puţine bunuri).

Va fi interesant de văzut cât de eficientă va fi această strategie, deoarece numeroase ipoteci sunt sub formă de contracte fixe şi acesta este costul care afectează majoritatea gospodăriilor, aşa că ar putea dura mult până să-şi facă efectul.

Reporter: Aveţi vreun pronostic cu privire la ratele dobânzilor?

Christopher Melhuish: Nu, guvernele o vor mări până când va avea anumite efecte.

Reporter: Vă mulţumim!