Băncile din Europa se grăbesc să vândă obligaţiuni

Banca elveţiană "Credit Suisse Group" AG şi "Banco Bilbao Vizcaya Argentaria" SA (BBVA) din Spania răspund cererii de titluri de pe piaţa financiară. Această cerere este semnificativă după anunţarea rezultatelor testelor de stres la care au fost supuse instituţiile creditoare din regiune.

Potrivit unor surse citate de agenţia Bloomberg, "Credit Suisse Group", a doua bancă din Elveţia, urmea­ză să vândă titluri Tier 1 în dolari, cu maturitatea la cinci ani şi un cupon de 7,875-8%.

Sursele amintite mai spun că BBVA va fi prima bancă din Spania care oferă publicului, după luna aprilie, titluri nesecuritizate. BBVA va pune în vânzare obligaţiuni în euro, cu maturitatea în 2015, care ar putea avea un randament cu 175 de puncte de bază peste rata de referinţă.

În plus, "Rabobank Nederland" NV, cea mai mare bancă agricolă din lume, a vândut, marţi, titluri de 300 de milioane de lire sterline (468 milioane de dolari) cu maturitatea în 2060 şi urmează să mai lanseze o emisiune de obligaţiuni în sumă de 750 de milioane de euro, cu scadenţa în 2025, la un randament de 4,125%.

Instituţiile creditoare se grăbesc să vândă obligaţiuni după ce rezultatele testelor de stres publicate la finele săptămânii trecute au mai înlăturat temerile investitorilor cu privire la pierderile pe care le vor înregistra băncile din deţinerile în obligaţiuni suverane. În plus, emisiunile de titluri ale băncilor vin într-un moment în care autorităţile de reglementare propun relaxarea cerinţelor de capital.

Amintim că, din 91 de bănci europene, numai şapte nu au trecut testele de stres. Acestea au nevoie, împreună, de un capital de 3,5 miliarde euro (4,5 miliarde dolari), cifră care reprezintă doar o zecime din cea mai redusă estimare lansată de specialişti.