SIBIU Randamente săptămînale de pînă la 110% pe SIF-uri

Săptămîna 21-25 noiembrie, a fost sub semnul creşterii, majoritatea derivatelor apreciindu-se considerabil. Cumpărătorii au avut cele mai mari motive de satisfacţie, obţinînd profituri substanţiale. Au fost încheiate 36535 contracte futures şi options. Cel mai volatil sector, şi în consecinţă şi cel mai lichid, a fost cel al SIF-urilor. Aici au fost consemnate creşteri de pînă la 10%, în cazul SIF1 scadenţa decembrie, a oferit randamente săptămînale de 110%, preţul de cotare urcînd pînă la 2,23 lei. Nici SIF2 nu s-a lăsat mai prejos, acesta aducînd randamente săptămînale de 99% respectiv de 90%, care corespund unor variaţii procentuale de 9,47%, respectiv 9,11% pentru sfîrşitul anului, respectiv pentru martie 2006. Cotaţiile pentru derivatul SIF5 au cîştigat în şedinţa de vineri 0,0601 unităţi urcînd pînă la 2,59 lei pentru scadenţa curentă, în timp ce pentru scadenţa pe termen mediu preţul a ajuns la 2,7999 lei. SIF-urile au generat mai bine de 50% din volumul total de contracte, locul secund în topul lichidităţii fiind ocupat de acţiunile băncii clujene Transilvania, cu o pondere de 25% din total. Evoluţia spectaculoasă a acestor titluri a putut fi consemnată pentru ambele scadenţe vizate, fiind depăşit pragul de 1,3 lei pentru decembrie, iar pentru primavare cotaţia a ajuns pînă 1,4575 lei, cu 8,36% mai mult decît în precedenta săptămînă. Arbitrajorii au putut obţine cîştiguri de 200 lei/contract pe BRD decembrie, din diferenţele de preţ dintre pieţele futures şi spot. Pe piaţa futures valutară, paritatea euro/dolar a fost cotată la valoarea de 1,18 pentru ambele scadenţe în derulare, în timp ce moneda unică europeană a fost evaluată la 3,653 lei pentru Crăciun şi la 3,64 lei pentru martie 2006. Numărul poziţiilor deschise pe pieţele futures şi opţions a ajuns aproape de 100.000, 62% din poziţii fiind deschise pe scadenţa decembrie.