Volum în creştere, pe fondul orientării către scadenţa iunie

După o perioadă de creşteri ale cotaţiilor derivatelor pe acţiuni care s-a extins pe parcursul a cinci şedinţe, cea de-a doua sesiune a săptămânii curente s-a caracterizat printr-o volatilitate foarte ridicată, schimbările de direcţie dese punându-şi amprenta în mod favorabil asupra volumului de transfer care a urcat la 14.137 contracte (14.161 futures şi 161 optiuni), fiind egalat maximul de pe luna în curs. Culoarele de preţ în care cele mai lichide derivate pe acţiuni au evoluat au depăşit pe scadenţele martie şi iunie 3 bani, asigurând un potenţial de profit ridicat pentru speculatori. La închidere imaginea preţurilor era una mixtă scăderile impunându-se pentru "vedeta" DESIF 5, aprecierile continuând pentru secondanta acesteia, DESIF 2. Foarte interesantă a fost şi evoluţia numărului poziţiilor deschise, şedinţa fiind una propice acumulărilor. Această situaţie s-a datorat în special mutării poziţiilor de pe scadenţa martie pe iunie prin strategia de roll-over concomitent cu noile deschideri, astfel că la final se înregistrau 63.146 poziţii, cu circa 2500 mai mult faţă de ziua anterioară. Orientarea din ce în ce mai pregnantă pentru scadenţa din vară a fost reliefată şi de faptul că numărul de poziţii deschise pentru aceasta a crescut cu 32 % (5748 deschideri) în timp ce pentru martie s-a redus cu 11 % (3268 închideri).

Volumul realizat de la începutul lui martie a ajuns la 110.350 contracte, depăşindu-l pe cel din luna ianuarie şi ajungând la o pondere de peste 67 % comparativ cu februarie, cu 10 şedinţe înainte de finalul lunii. "Interesul investitorilor este direct proporţional cu mişcările de preţ, iar faptul că în această lună am avut parte până acum de evoluţii interesante şi de o volatilitate mai mare a determinat creşterea rulajelor" a observat un broker.

Derivatele financiare au dominat tranzacţiile, dintre ele remarcându-se DESIF 5 cu 11.055 contracte, ceea ce reprezintă rularea în echivalent a 11,5 milioane de acţiuni. Distribuirea pe scadenţa a reliefat la rândul său faptul că "jucătorii" preferă deja orizontul investiţional la trei luni, acesta atrăgând peste 7000 de contracte, adică 63,5 % din transferurile simbolului în discuţie. DESIF 5 iunie au pendulat între un minim de 0,4013 lei şi un maxim de 0,435 lei, închiderea găsind cotaţia la 0,41 lei, în scădere cu 0,9 bani. Pentru scadenţa de vineri (n.r. - scadenţa martie) participanţii au realizat 3763 contracte DESIF 5, cotaţia de 0,4072 lei indicând o scădere de 0,5 bani. Scăderi de şi 0,41 şi 0,26 lei/acţiune au fost înregistrate şi pe scadenţele septembrie şi decembrie pentru care cotaţiile au ajuns la 0,428 şi 0,44 lei/acţiune.

DESIF 2 au atras 2695 contracte, ocupând locul secund. După o evoluţie între un minim de 0,325 şi un maxim de 0,357 lei/acţiune, DESIF 2 martie, au închis la 0,345 lei în creştere cu 0,82 bani. Pentru iunie DESIF 2 au fost evaluate la 0,347 lei/acţiune, în plus cu 0,2 bani. Pentru aceste derivate scadenţa de la finalul acestei săptămâni a rămas cea mai tranzacţionată.

Sectorul derivatelor pe cursurile valutare s-a evidenţiat prin intermediul perechii EURO/RON, care a atras 153 de contracte. Pentru scadenţa martie euro a fost cotat la 4,2801 lei, în plus cu un ban, iar pentru iunie la 4,39 lei, în urcare cu 0,1 bani.