MIHAI FERCALĂ E PE CALE SĂ ÎNFRÂNGĂ TRIPLA ALIANŢĂ ÎN LUPTA PENTRU CONTROLUL DEPOZITARULUI CENTRAL Baciul Moldovan, politica turmelor şi lupta pentru caşcaval în spaţiul carpato-danubiano-pontic

Săptămâna trecută, un locuitor al fundului grădinii casei în care locuiesc a găsit la el în localitate o valiză de dimensiuni modeste, conţinând un conţinut. Mi-a adus mie, cel mai apropiat reprezentant al presei libere şi democratice aflat la îndemână, recipientul cu pricina.

Odată deschisă, valiza a revărsat, ca o modestă şi locală replică a Cutiei Pandorei, asupra publicului larg, prin intermediul meu, o sumă de înscrisuri care mai de care mai instructive, dar şi amuzante, referitoare la marile războaie din lumea mică a pieţei noastre de capital.

Poveştile desprinse din aceste înscrisuri au felurite personaje, personaje fizice şi personaje juridice, cum ar zice un dramaturg de formaţie eclectică, un cronicar ce nu s-ar îndura să lase acurateţea istoriei să sufoce nervul plăpând al umorului imperios necesar pentru a ne ţine în viaţă într-o ţară în care, dacă nu râzi, nu-ţi rămâne decât să plângi în hohote.

• Martor să-mi fie ăl de m-a reclamat!

Întâia filă a pachetului de hârtii, luată la întâmplare din vraf, este o adresă înaintată la 20 iunie 2018 Serviciului teritorial Constanţa al D.I.I.C.O.T de către domnul Marius Adrian Moldovan, în calitate de fost membru al Directoratului SIF Transilvania S.A. şi de membru ales al Consiliului de Supraveghere al aceleiaşi SIF Transilvania.

Domnul Moldovan afirmă în adresă, citez: "Informarea pe care v-o transmit o formulez pe fondul publicării de către SIF Transilvania S.A. a Raportului Curent nr. 5675/31.05.2018 prin care este publicat evenimentul important referitor la comunicarea DIICOT în dosarul 582D/P/2016, prin care SIF este înştiinţată că s-a dispus efectuarea urmăririi penale faţă de Frăţilă Constantin, membru în Consiliul de supraveghere(...) Dosarul penal s-a format în urma sesizării ASF privind infracţiunea de manipulare a pieţei de capital prin efectuarea de tranzacţii simulate cu acţiuni emise de SIF Transilvania".

Aha, deci un oarecare domn Moldovan scrie o scrisoare unor procurori pe fondul unor treburi care au fost publicate. Au fost publicate de SIF. De acel SIF unde domnul Moldovan a activat, activa la data respectivă, activează încă, mai întâi ca membru în Directorat, apoi ca membru în Consiliul de Supraveghere...

Domnul Moldovan ia, aşadar, notă din publicare despre situaţia unui coleg al său de la SIF Transilvania. Din publicarea unui document la a cărui redactare a participat... Care-l determină să scrie la procuratură...

Următorul pasaj din eseul domnului Marius Moldovan e kafkian:

"Contextul care m-a făcut să fac această informare este următorul. În urmă cu câteva luni am fost abordat de către domnul Constantin Frăţilă şi m-a întrebat dacă am ceva împotrivă să mă nominalizeze ca martor în dosarul sus menţionat. (n.a. - am reprodus întocmai, mot A mot, respectând până şi punctuaţia autorului).

Nu am avut nimic împotrivă, numai că ulterior mi-am dat seama că eu sunt, de altfel, una dintre persoanele care a semnat plângerea penală".

Genial! Moldovan a scris o informare în contextul în care Frăţilă l-a rugat să-i fie martor într-un dosar întocmit în baza unei plângeri în care Moldovan a fost co-semnatar. Moldovan a acceptat să mărturisescă în apărarea lui Frăţilă, după care şi-a amintit că el îl reclamase.

Informarea, scrisă de Marius-Adrian Moldovan în 19 iunie şi înregistrată la DIICOT Constanţa o zi mai târziu, pe 20, nu-l vizează însă în principal pe Constantin Frăţilă, ci este îndreptată împotriva lui Mihai Fercală.

DIICOT este informată că Fercală încearcă să acuze metode legale , specifice societăţilor listate pe piaţa de capital, cu rea credinţă, pentru a putea determina prin presiune să i se permită a influenţa votul în cadrul SIF astfel încât să numească un consiliu de supraveghere pe care să-l controleze.

Care e miza? De ce se împleticeşte Moldovan în fraze abracadabrante, de ce se aventurează în delaţiuni machiavelice, de ce reclamă Transilvania la Constanţa şi care e misia sa istorică pe tărâm financiar? De ce vorbim noi de el?

• Ce e SIF 3, cum funcţionează şi cum ar vrea lumea să funcţioneze

Societatea de Investiţii Financiare Transilvania S.A., SIF 3, este un organism de plasament colectiv cu o politică de investiţii diversificată, administrat în sistem dualist de un Directorat aflat sub controlul unui Consiliu de Supraveghere.

Consiliul de Supraveghere este compus din şapte membri, din care cinci sunt aleşi de Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor din 28 aprilie 2017.

Domnul Marius-Adrian Moldovan a fost ales ca membru al consiliului prin hotărârea nr. 1/27.04.2018 a AGOA a SIF 3. ASF a autorizat numirea sa în 10 octombrie 2018.

Directoratul este alcătuit din trei membri, anume Mihai Fercală, Iulian Stan şi Ştefan Szitas.

Mihai Fercală este cel care conduce SIF Transilvania, ca preşedinte director general, apoi ca preşedinte executiv şi director general, din 1992.

Constantin Frăţilă este un fost arbitru de fotbal care a început să investească pe Bursă prin 1999-2000, imediat după prima criză a Bursei, a pornit cu un plasament de 400.000 de dolari, conform propriilor lui declaraţii, şi a ajuns pe la sfârşitul anului 2007 la un portofoliu estimat la 60 de milioane de euro.

După marasmul din 2008-2009, Frăţilă a pierdut ceva bani, dar s-a redresat repejor. El a ajuns să deţină, pe lângă varii pachete de acţiuni pe BVB, şi o însemnată participaţie la o firmă constănţeană de construcţii, 1% din capitalul SIF Transilvania.

COMCM, firma de construcţii din Constanţa controlată de Frăţilă, îi aparţine acestuia în proporţie de 40%, restul fiind proprietatea SIF Transilvania.

COMCM a deţinut, la rândul ei, 2,4 milioane de titluri SIF 3, luate prin 2007-2008, pe care le-a vândut în pierdere, la cererea CNVM, care a emis o instrucţiune potrivit căreia companiile controlate de SIF-uri nu pot avea deţineri la acestea.

SIF Transilvania are un capital social subscris şi vărsat de 218.428.666, 40 lei şi are participaţii la vreo 300 de societăţi comerciale româneşti, majoritatea aflate în Ardeal, dar printre care se strecoară şi 62 de hoteluri de pe litoral, care totalizează cam 10.000 de camere. Acest lucru face ca SIF Transilvania să fie interesantă şi în general şi în particular pentru constănţeanul Frăţilă.

Constantin Frăţilă a mai cochetat cu idei legate şi de alte SIF-uri.

La Transilvania a reuşit să obţină o poziţie bună. Ceea ce l-a adus în conflict cu Fercală, conflict despre care s-a tot scris, care a escaladat în câteva rânduri, a cunoscut scurte perioade de armistiţiu pentru a fi din nou reluat.

În acest moment, Fercală e victorios pe linie, iar Frăţilă a fost îndepărtat din aparatul decizional al societăţii de investiţii.

Controlul asupra SIF-urilor e important şi bănos. Dincolo de deţinerea propriu zisă a unor titluri valoroase şi oarecum lichide, acesta presupune şi accesul în companii listate sau nu, mai mult sau mai puţin transparente, pe unde curg pârâiaşe de bani, interese şi oportunităţi.

• Despre control şi interese

Piaţa de capital autohtonă are mai multe nivele de anvergură şi interes.

Cine controlează BVB, controlează în mare măsură piaţa.

Bursa de Valori Bucureşti este listată pe propria piaţă, are un capital de 76.741.980 lei şi este deţinută de entităţi juridice române, investitori străini, persoane fizice române şi străine şi Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare.

Dar, capitalizarea totală pe Bursă este de cam 40 de miliarde de euro.

Piaţa de capital şi piaţa bancară sunt legate în bună măsură.

În 2005, BVB a absorbit RASDAQ.

În februarie 2008, Erste Group Bank a devenit prima companie internaţională listată la Bucureşti pe piaţa reglementată.

De zece ani, de când Erste deţine şi cea mai mare bancă din România, cel puţin până recent, BCR, grupul austriac controlează şi cam tot ce mişcă prin areal.

Depozitarul Central, instituţie fundamentală a pieţei de capital din România, care asigură compensarea şi decontarea tranzacţiilor, precum şi evidenţa registrelor societăţilor emitente, este o societate pe acţiuni, membră a grupului BVB. Bursa de Valori este acţionarul majoritar al depozitarului, unde deţine pachetul de control.

Transfond este o companie de servicii financiare, deţinută de BNR şi 25 de bănci. Transfond este operator al Sistemului Electronic de Plăţi, administrator şi operator al SENT (casa automată de compensare), administrator tehnic şi operator al sistemului ReGIS (sistemul de decontare pe bază brută în timp real) şi operator tehnic al sistemului SaFIR (sistemul de depozitare şi decontare a operaţiunilor cu titluri de Stat).

Transfond este responsabil pentru procesarea plăţilor interbancare.

Transfond are, practic, monopolul serviciilor de compensare şi decontare a plăţilor fără numerar în moneda naţională.

Cine controlează BVB, Depozitarul Central şi Transfond, controlează cea mai mare parte a banilor din România, dacă vrea. Şi de ce n-ar vrea?

• Omul potrivit în locurile potrivite

Cine controlează BVB, Depozitarul Central şi Transfond?

De unde naiba vreţi să ştiu eu?!?

Am căutat în valiza cu hârţoage dar n-am găsit nimic!

Acolo numai d-alea cu Fercală, cu Frăţilă, cu Moldovan, cum vă spuneam...

Cine-s Fercală şi Frăţilă ştim, am stabilit.

Cine-i Moldovan?

Marius-Adrian Moldovan e un cetăţean din Braşov, nici prea-prea, nici foarte-foarte, cum lesne v-aţi putut da seama din idiostilul exhibat în delaţiunea prezentată mai sus.

A ales să facă nu una, ci două facultăţi, e adevărat, la Universitatea Româno-Americană, unde un ins ambiţios poate face oricâte (Moldovan a absolvit dreptul şi relaţii internaţionale şi financiar-bancare), după care s-a apucat de frumoasa meserie de broker pe BVB şi SIBEX.

De la trading şi brokeraj a trecut la banking. A lucrat la RBS, banca din Albion care a preluat ABN AMRO, după care a lichidat tot şi a plecat de la noi.

La RBS, Moldovan a fost descoperit de Erste, care l-a şcolit la Viena , unde avea să obţină un MBA.

Marius Moldovan a lucrat la BCR între 2010 şi 2014. Dar studiile la Viena le-a făcut între 2015 şi 2017...

Din martie 2015 a fost împins de Erste la Depozitarul Central, unde este Preşedinte al Consiliulul de Administraţie până în prezent. Adică cel puţin până azi.

Moldovan a avut energia de a presta pentru mai multe job-uri, astfel că a mers şi la SIF Transilvania, unde, în octombrie 2015, a devenit Vicepreşedinte Executiv.

Prin hotărârea din 11.10.2017 a Consiliului de Supraveghere al SIF Transilvania, a fost înlocuit din poziţia de vicepreşedinte. Cică în urma unui complot eşuat. A vrut să-l scoată pe Fercală din business şi până la urmă l-a scos Fercală pe el.

Moldovan a atacat în instanţă hotărârea de destituire, considerând că revocarea sa a fost dispusă fără justă cauză.

Acţiunea a fost înaintată Tribunalului Braşov, secţia a II-a civilă şi de contencios administrativ şi fiscal, şi a făcut obiectul dosarului nr. 2208/62/2017.

Tribunalul s-a pronunţat la 13 iulie 2018 (Sentinţa civilă nr. 471/C) şi a decis să "respingă ca neîntemeiată cererea de chemare în judecată formulată de reclamantul Moldovan Marius-Adrian (...) în contradictoriu cu SIF Transilvania S.A."

Mai mult, instanţa îl obligă pe reclamant să plătească şi zece mii de lei pârâtului, cheltuieli de judecată.

Marius Moldovan a înaintat apel la Curtea de Apel.

Aici s-a întâmplat ceva destul de straniu...

Doamna judecător Pop Otilia Diana a formulat o cerere de abţinere care i-a fost admisă pe 31.10.2018.

Un alt magistrat, doamna judecător Maria Carmen Tica, a formulat o cerere de abţinere, cerere ce i-a fost respinsă pe 5.11.2018.

Se pare că nimeni nu vrea să judece cazul...

La Braşov a atacat şi Constantin Frăţilă hotărârea SIF de a-i da papucii, dar cererea i-a fost respinsă, la fel şi apelul.

Oamenii ăştia se mai judecă sub Tâmpa şi în alte pricini. Pe Moldovan l-am tot găsit, ba intimat, ba intervenient, în diverse speţe privitoare la SIF 3.

• De ce atătea războaie?!?

Lupte pentru controlul tuturor SIF-urilor au umplut paginile presei economice şi au generat nenumărate dezbateri şi controverse. Nu de puţine ori s-a lăsat cu reclamaţii, cu plângeri penale, cu scandaluri, cu acuze, ba chiar cu reţineri, arestări preventive, fugi, până şi morţi suspecte.

E normal, miza e mare.

Dacă n-ar fi SIF-urile, Fondul Proprietatea, vreo două bănci, dacă n-ar fi jocuri, concertări, alianţe, manevre oculte, deal-uri şi răscumpărări, piaţa românească n-ar fi nici cât e!

Azi sunt alegeri la Depozitarul Central.

Şeful de la SIF Transilvania, Mihai Fercală, şi-a depus candidatura pentru CA, unde vrea să devină preşedinte.

Relaţia Bursei cu ASF devine încordată.

Mihai Fercală e în conflict deschis cu Autoritatea pentru Supraveghere Financiară. ASF, reglementator al pieţei, ar urma să conlucreze cu BVB la proiectul de contraparte centrală.

După AGA de la depozitar, e posibilă o suprapunere de membri între CA-ul acestuia şi CA-ul Bursei.

Constituirea unei contrapărţi centrale româneşti e o precondiţie pentru existenţa unei pieţe lichide a instrumentelor derivate.

Fercală preşedinte la depozitar, ar fi incomod pentru ASF.

SIF Transilvania controlează direct sau indirect cam 10% din acţiunile Depozitarului Central şi cam tot atât şi din acţiunile Bursei de Valori Bucureşti (este, de fapt, cel mai mare acţionar la BVB).

Fercală trebuia debarcat de la conducerea SIF, asta a încercat Marius Moldovan. Şi, aş îndrăzni să spun, nu de capul lui...

Acuma, Mihai Fercală e cam de mult în scaun. Nu chiar ca Isărescu, dar orişicât... Dar măcar are calitatea, importantă în România, de a fi român, nu polonez, cremvurşt sau şniţel vienez.

Acuma, Badea, Wlassopol, Ursache, Coca Constantinescu, Giurescu, Marcu, Biro, Armeanu şi Boca n-au fost puşi chiar de Sanda Marin pe lista de bucate a ASF, au mai digerat meniuri cosmopolite şi se pare că le-a plăcut...

Bucătăria austro-leşească nu-i grozavă. E cam stereotipă, cade cam greu.

Erste, grupul care face şi desface de un deceniu prin cotloanele bucătăriei mioritice, a pierdut poziţia de lider de piaţă bancară. Acum e pe cale să piardă controlul şi asupra unor pârghii mai puţin vizibile, dar mult mai eficiente, ale vânturatului de resurse pecuniare. Şi asta în prag de criză...

Alianţa Erste-ASF-Frăţilă n-a reuşit să zdruncine poziţia veşnicului Fercală.

Aşteptăm cu nerăbdare AGA de la depozitar. N-ar fi prima adunare generală cu scandal, cu bătaie, cu golăneli. Nici prima cu final neaşteptat. Aşă că aşteptăm fără a ne aştepta la nimic...