DREPTUL LA REPLICI CNVM: Nu substituim instituţia inspectorului

Ca urmare a apariţiei articolului "C.N.V.M. se derobează de atribuţii" apărut în data de 30.03.2012 în ziarul BURSA, CNVM consideră necesare următoarele precizări:

Elaborarea Dispunerii de măsuri nr. 11/28.03.2012 s-a realizat cu respectarea competenţelor şi atribuţiilor CNVM conferite de lege prin Statutul său şi a avut în vedere o optimizare a modului de organizare şi funcţionare a operatorului de piaţă.

Astfel, potrivit prevederilor legale, reglementările emise de C.N.V.M. privind funcţionararea operatorilor de piaţă se vor referi şi la structura organizatorică a operatorului de piaţă.

Prin această măsură, C.N.V.M. a urmărit eficientizarea activităţii operatorului de piaţă. Măsura nu reprezintă un transfer al competenţelor legale ale C.N.V.M., delegarea acestora sau substituirea instituţiei inspectorului - ale cărui atribuţii sunt cele prevăzute la art. 135 alin. (3) din Legea pieţei de capital. Astfel, titlul articolului ,,C.N.V.M. se derobea-ză de atribuţii" este incorect şi tendenţios, ca, de altfel şi precizarea potrivit căreia inspectorul general al bursei, domnul Ionel Oprea, a demisionat pe 7 aprilie 2004.

În acest context, subliniem că există o serie de deosebiri de substanţă în ceea ce priveşte competenţele reprezentantului compartimentului de control intern şi cele ale inspectorului. Astfel, primul este angajat al operatorului de piaţă, având ca principale atribuţii urmărirea respectării de către societate şi angajaţii acesteia a prevederilor legale aplicabile, în timp ce atribuţiile inspectorului numit de CNVM vizau în principal supravegherea tranzacţiilor efectuate pe piaţa reglementată administrată de operatorul de piaţă, supraveghere care în prezent se realizează în timp real de către CNVM prin serviciul de supraveghere a pieţei, existenţa unui inspector nemaifiind justificată.

Subliniem că punerea în aplicare a prevederilor Dispunerii de măsuri nr. 11/2012 are menirea de a institui reguli interne de prevenire a riscurilor şi de informare a conducătorilor în legătură cu posibila apariţie a acestora. Practic, controlul intern ce este impus acum operatorilor de piaţă nu reprezintă decât o aliniere la reglementările în materie existente la S.S.I.F.-uri şi SAI-uri. Referitor la depozitarii centrali şi casele de compensare, precizăm că aceleaşi obligaţii vor fi impuse prin modificările ce se aduc Regulamentului nr. 13/2005.

De asemenea, această măsură este luată şi în contextul european referitor la modul de implementare la nivelul statelor membre UE a Ghidului ESMA privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente, care va institui o serie de obligaţii suplimentare pentru personalul responsabil cu conformitatea, obligaţii a căror respectare necesită personal specializat, cu un grad ridicat de înţelegere a modului de operare a sistemelor de tranzacţionare.

Având în vedere cele de mai sus, considerăm că afirmaţiile din cadrul articolului nu sunt fundamentate, denotă o cunoaştere superficială/necunoaştere a legislaţiei pieţei de capital şi sunt de natură să denatureze şi să submineze eforturile permanente ale C.N.V.M. de întărire şi de îmbunătăţire a cadrului legal aplicabil pieţei de capital şi entităţilor specifice acesteia.