DUPĂ RECORDUL DIN 2021 FactSet: IPO-urile din SUA au scăzut dramatic în 2022

• Pe piaţa americană au avut loc 92 de IPO-uri în primele şase luni ale anului curent, faţă de un total de 1.073 în 2021

Activitatea de pe piaţa ofertelor publice iniţiale (IPO) din SUA a scăzut puternic în primul semestru din 2022, după ritmul record din 2021, conform datelor FactSet, care arată că 1.073 de companii s-au listat la bursele americane în 2021, strângând 317 miliarde de dolari, însă în prima jumătate a anului curent, totalul IPO-urilor a fost de numai 92, care au generat sub 9 miliarde de dolari.

Analiza FactSet, preluată de insight.factset.com, menţionează că doi factori principali au determinat slăbirea activităţii IPO în primele şase luni ale acestui an. În primul rând, după ce a atins un vârf în trimestrul întâi al anului 2021, numărul IPO-urilor realizate de companiile de achiziţii cu scop special (SPAC) a scăzut în ultimele trei trimestre ale anului trecut, iar în primele şase luni din 2022 s-au redus dramatic. În al doilea rând, piaţa de valori din SUA a consemnat, în intervalul ianuarie-iunie 2022, cea mai proastă primă jumătate a unui an de după 1970, deoarece inflaţia globală în creştere a forţat băncile centrale să recurgă la creşteri agresive ale ratelor dobânzilor după un deceniu de politică monetară relaxată. De la începutul lui 2022 şi până la data de 30 iunie, indicele bursier S&P 500 a scăzut cu 20,6%.

• FactSet: Numărul IPO-urilor din SUA a scăzut cu 87,6% în primul trimestru din 2022, respectiv cu 82,5% în cel de-al doilea, în ritm anual

Sursa citată aminteşte că au fost derulate 57 de IPO-uri pe piaţa din SUA în primul trimestru din 2022, în scădere cu 73,1% faţă de trimestrul al patrulea din 2021 şi cu 87,6% faţă de primele trei luni din 2021. Activitatea a încetinit şi mai mult în trimestrul al doilea, când au avut loc doar 35 de IPO-uri, în scădere cu 38,6% faţă de primul trimestru şi cu 82,5% comparativ cu perioada aprilie-iunie 2021. Intervalul ianuarie-martie 2022 a fost cel mai slab prim trimestru de după 2017, în privinţa IPO-urilor din SUA, notează sursa.

• FactSet: Veniturile brute din IPO-urile de pe piaţa SUA s-au redus cu peste 90% faţă de anul trecut

Scăderea veniturilor brute din IPO a fost accentuată în prima jumătate a anului curent, deoarece activitatea de profil a fost dominată de listări mici. Veniturile brute din IPO-uri au totalizat 6 miliarde de dolari în primul trimestru din 2022, în scădere cu 90,3% faţă de trimestrul anterior şi cu 96% faţă de anul precedent. În al doilea trimestru, încasările brute au scăzut cu 50% faţă de primul trimestru şi cu 94,7% faţă de trimestrul al doilea din 2021. Încasările brute de 3 miliarde de dolari din trimestrul al doilea au fost cele mai reduse înregistrate din 2016 până acum.

În primul trimestru, suma medie atrasă prin IPO, pe piaţa SUA, a fost de 104,7 milioane de dolari; în al doilea trimestru, de numai 85 de milioane de dolari, cea mai mică medie trimestrială de după 2008, conform sursei citate. Aceasta adaugă că au existat doar trei IPO-uri în prima jumătate a anului 2022 care au strâns peste 500 de milioane de dolari: TPG Partners (1,1 miliarde de dolari), SPAC-ul Screaming Eagle Acquisition Corp. (750 de milioane de dolari) şi Bausch & Lomb (630 de milioane de dolari).

Dacă primele zece IPO-uri de pe piaţa SUA, ca mărime, realizate în primul trimestru au strâns 3,6 miliarde de dolari în total, în al doilea trimestru suma s-a redus la 2,5 miliarde de dolari. Pentru comparaţie, în ultimul trimestru al anului 2021, primele zece IPO-uri din SUA au strâns 25,8 miliarde de dolari, datorită mega-listării Rivian Automotive (13,7 miliarde de dolari).

• FactSet: Sectorul financiar continuă să domine piaţa IPO-urilor

Din cele 92 de oferte publice iniţiale lansate în prima jumătate a anului în curs, în SUA, 33 au fost din sectorul finanţelor, iar din acestea 27 au fost lansate de SPAC-uri, potrivit FactSet. Urmează sctorul tehnologiei sănătăţii, cu 18 IPO-uri, şi serviciile tehnologice - cu 11 IPO-uri. Sectorul financiar a atras 5,3 miliarde de dolari prin IPO, iar tehnologia sănătăţii - 1,8 miliarde de dolari. Împreună, aceste două domenii au strâns 79% din suma totală atrasă în primele şase luni ale anului prin listările de pe pieţele americane.

De menţionat că şi numărul listărilor directe a scăzut puternic, din cauza slăbirii pieţei de valori: una singură în 2022, faţă de şase în 2021.