S&P GLOBAL MARKET INTELLIGENCE: "Vânzările de acţiuni ale instituţionalilor au atins cel mai ridicat nivel din acest an"

Vânzările de acţiuni ale investitorilor instituţionali au atins maximul anului, pe fondul temerilor legate de inflaţie care a urcat cu mult peste ţinta Rezervei Federale, conform S&P Global Market Intelligence, scrie Business Insider.

Instituţionalii, care includ fonduri de pensii şi companii de asigurări, au vândut acţiuni în valoare de 51,2 miliarde de dolari în cele cinci săptămâni anterioare datei de 7 septembrie, potrivit unui raport publicat de firma de cercetare. Suma reprezintă aproximativ 25% din vânzările lor totale de la începutul anului, până la începutul perioadei menţionate.

Conform raportului, vânzările efectuate de investitorii care pot să ia numai poziţii long (în care se mizează pe creştere) apar pe fundalul îngrijorărilor legate de inflaţia în creştere. Costurile ridicate ale energiei, alimentelor şi ale altor bunuri şi servicii au dus inflaţia în Statele Unite la peste 8%, în 2022, nivel nemaiatins din anii 80. Fed-ul a răspuns printr-o serie de creşteri ale dobânzii de politică monetară. Dar, creşterea costurilor împrumuturilor şi temerile privind intrarea economiei Statelor Unite în recesiune au dus piaţa americană în teritoriul "bear", în acest an.

Instituţionalii au vândut majoritatea sectoarelor din S&P 500, în frunte cu sectorul industrial şi imobiliar, conform raportului. "Amploarea vânzărilor a fost relativ uniformă în majoritatea sectoarelor, ieşirea agresivă a grupului (n.r. fonduri de pensii şi companii de asigurări) din acţiuni conducând probabil la tot mai multe vânzări nediscriminate", scris S&P Global MI.

Şi fondurile speculative au fost vânzători, cu ieşiri de 8,6 miliarde de dolari în acest an, dar au şi achiziţionat acţiuni de 5,5 miliarde de dolari, în ultima lună.

În schimb, investitorii de retail au fost singurii cumpărători neţi de acţiuni în acest an, dintre cele trei grupuri. Practic, investitorii individuali au cumpărat acţiuni în valoare totală de 18 miliarde de dolari, dar în august au vândut în valoare de 6,7 miliarde.

Retailerii au "urmărit raliul" sectorului energetic şi au vândut nume din industrie şi high-tech. Energia şi utilităţile sunt singurele din cele unsprezece sectoare ale S&P 500 care au creşteri în acest an, respectiv 41% şi 3% (de procente calculate de la finele lui 2021 până luni, 19 septembrie).

"De remarcat că, fondurile speculative au folosit profiturile din cele două sectoare (n.r. energie şi utilităţi), pentru alimentarea unei rotaţii către nume ce au mers mai slab, magnitudinea strategiilor buy-the-dip (n.r. în care se cumpără pe scădere) depăşind operaţiunile de marcare a profiturilor", conform firmei de cerecetare.

Indicele S&P 500 a scăzut în acest an cu 18%, dar în ultimele luni a schiţat o revenire de la minimele din iunie. Nasdaq Composite are un declin de 27%, fiind cel mai afectat de inflaţie şi înăsprirea politicii monetare. Anumiţi strategi de pe Wall Street au avertizat că este posibil ca indicii majori să retesteze minimele atinse în acest an, conform Business Insider.