SUPLIMENT BURSA / ROMGAZ - CINCI ANI DE LISTARE Parcursul companiei la Bursa de Valori Bucureşti

• Finalul anului 2013

Compania Romgaz s-a listat, la finalul anului 2013, la Bursa de Valori Bucureşti (BVB), statul român vânzând un pachet de 15% din acţiunile societăţii de stat, prin listarea de acţiuni piaţa reglementată a BVB şi de certificate globale de depozit (GDR) pe bursa londoneză (London Stock Exchange - LSE).

Oferta făcută în 2013, în valoare totală de 1,7 miliarde lei (534 milioane de dolari) a fost derulată între 22 şi 31 octombrie, anul respectiv.

IPO-ul Romgaz a fost cea mai mare ofertă publică realizată în ţara noastră şi a reprezentat prima privatizare a unei societăţi din România care a beneficiat de o componentă de GDR-uri. În cadrul ofertei publice au fost scoase, atunci, la vânzare 57.813.360 de acţiuni, compania fiind evaluată la circa 3 miliarde euro.

Intrarea la tranzacţionare pe piaţa noastră de capital a avut loc la preţul de 30 de lei pe acţiune, în timp ce preţul de vânzare al unui GDR la Londra a pornit de la 9,25 de dolari, fiecărui GDR corespunzându-i o acţiune.

În proporţie de 60%, oferta Romgaz a fost achiziţionată de către investitori instituţionali din exteriorul ţării noastre, în timp ce 40% din IPO a fost subscris de către instituţiile şi publicul din România, doar 15% (20% după majorare) din acţiunile scoase la vânzare fiind alocate investitorilor locali persoane fizice. Aceştia au suprascris oferta, depunând ordine de cumpărare pentru o cantitate de 17 ori mai mare. De asemenea, investitorii instituţionali au depus ordine de cumpărare de circa şapte ori mai mari decât cantitatea alocată.

Numărul total de GDR alocate a fost de 20.867.000, comparativ cu 36.946.360 de acţiuni ordinare alocate. Oferta a fost intermediată de către Sindicatul de Intermediere format din Goldman Sachs International şi Erste Group AG, Banca Comercială Română şi SSIF Raiffeisen Capital & Invest­ment SA.

Listarea a fost un succes, preţul ofertei implicând o capitalizare de piaţă a companiei de 11,6 miliarde de lei (3,6 miliarde de dolari), iar statul român încasând 1.115.485.562 de lei şi 183.631.568 de dolari în urma ofertei.

După listare, structura acţionariatului şi participarea acestuia la capitalul social a devenit următoarea: Minis­terul Economiei şi Finanţelor - 70,01%, anume 269.823.080 acţiuni; Fondul Proprietatea - 14,99%; alţi acţionari persoane fizice şi juridice (free-float) - 15%.

• Iunie 2014

Fondul Proprietatea şi-a lichidat treptat participaţia la producătorul de gaze, începând cu iunie 2014, când a atras 644,6 milioane de lei, în urma unui plasament privat prin care a vândut 4,99% din Romgaz. La vremea aceea, între statul român şi Fond au existat negocieri pentru cumpărarea deţinerii FP de către stat.

• 20 octombrie 2015

În 20 octombrie 2015, Fondul Proprietatea a înstrăinat un al doilea pachet de acţiuni şi GDR-uri Romgaz, reprezentând 4,15% din capitalul companiei, pentru 456 milioane de lei, oferta având loc la preţul de 28,5 lei pe acţiune, cel mai mic preţ, de la acel moment, pentru o acţiune SNG de la listarea companiei.

• 21 aprilie 2016

În data de 21 aprilie 2016, Fondul Proprietatea a vândut, printr-un plasament privat, ultimul pachet din acţiunile deţinute la Romgaz, reprezentând 5,85% din capitalul social al furnizorului de gaze, pentru suma de 541 milioane de lei, la preţul unitar de 24 lei pe acţiuni, cu 3,42% sub cotaţia din şedinţa anterioară.

După lichidarea deţinerii FP, structura acţionariatului Romgaz a devenit următoarea: Statul român - 70,01%; Free float - 29,99%, din care: persoane juridice - 25,12% şi persoane fizice - 4,88%.

• 2017

Acţiunea Romgaz avea un preţ de 25,2 lei la începutul anului 2017, iar după atingerea unei valori minime anuale de 25,1 lei în şedinţa de tranzacţionare din 13 ianuarie 2017, cotaţia SNG s-a apreciat semnificativ, către un maximum anual de 33,95 de lei pe acţiune în şedinţa din 29 mai 2017.

Începutul celui de-al treilea trimestru a adus cotaţia acţiunii SNG la un preţ redus, de 26,6 lei pe acţiune în 7 iulie 2017, ca urmare a datei de înregistrare dividende pentru anul 2016, dar a revenit pe parcursul trimestrului şi s-a tranzacţionat în jurul preţului de 31 de lei pe acţiune în întregimea lunii septembrie, atingând un maxim trimestrial de 31,8 lei pe 11 septembrie 2017, după informarea pieţei cu privire la propunerea de distribuire a unor dividende suplimentare.

În trimestrul 4, preţul acţiunii s-a stabilizat, titlurile SNG înregistrând fluctuaţii mai reduse decât în restul anului, acţiunile Romgaz tranzacţionându-se în intervalul de preţ 30,35 lei - 32,5 lei pe acţiune, cu 24,21% mai mare decât valoare acţiunii din data de 3 ianuarie 2017.

• 2018

În acest an, Romgaz a distribuit către acţionari, sub formă de dividende, suma de 1,923 miliarde de lei (sau 4,99 lei/titlu, 4,34 lei/unitate fiind aferente rezultatului anului 2017 şi 0,65 lei/acţiune celui reportat), ca urmare a memorandumului Guvernului privind dis­tribuirea a minimum 90% din rezultatul aferent anului trecut sub formă de dividend către companiile pe care Statul le are în portofoliu.

Pentru întregul an 2016, dividendele brute totale plătite de companie s-au ridicat la 1.472 milioane de lei (sau 3,82 lei/acţiune). În plus, în octombrie 2017 acţionarii au aprobat distribuirea de dividende speciale în sumă de 748 milioane de lei (1,94 de lei/acţiune).

Romgaz are o capitalizare bursieră de circa 13,5 miliarde de lei, clasându-se în top 3 companii listate din ţara noastră şi are o pondere de 11,3% în indicele BET, al celor mai lichide cincisprezece emitenţi de la bursa noastră. În 2017, Romgaz a ocupat locul 5 după valoarea totală a tranzacţiilor în topul emitenţilor locali pe segmentul principal al BVB, după Fondul Proprietatea, Banca Transilvania, BRD şi OMV Petrom.