ALĂTURI DE UN POTENŢIAL INVESTITOR "Hidroelectrica" va participa la înfiinţarea unor producători independenţi de energie

Acţionarii "Hidroelectrica" au aprobat, în octombrie 2011, participarea companiei la înfiinţarea unui număr de patru societăţi comerciale de tip IPP (producători independenţi de energie) - "Hidroschitu Goleşti", "Hidrotimiş", "Hidrobuzău", "Hidrobârsa" - împreună cu un potenţial investitor. Conducerea companiei ne-a spus că deja au fost demarate acţiunile în vederea constituirii celor patru societăţi comerciale, în conformitate cu etapele prevăzute de Procedura "privind realizarea Proiectelor de tip < Green/Brown Field >". Entităţile vor fi constituite prin aportul în natură al societăţilor comerciale şi companiilor/societăţilor naţionale din portofoliul Ministerului Economiei, Comerţului şi Mediului de Afaceri (MECMA) şi aportul în numerar al unui potenţial investitor.

"Hidroelectrica" ar trebui să dezvolte, de asemenea, proiecte eoliene şi centrale pe gaze naturale, pe care să le folosească la echilibrarea sistemului energetic naţional, potrivit lui Dragoş Zachia.

Anul trecut, compania a finalizat investiţiile demarate anterior.

Investiţiile realizate de "Hidroelectrica" sunt foarte complexe şi diverse şi au grafice de executare care se întind pe durata mai multor ani, după cum ne-au spus reprezentanţii companiei: "< Hidroelectrica > a adoptat o politică de prioritizare şi focalizare a resurselor societăţii asupra obiectivelor de investiţii care ţin cu preponderenţă de conceptul < Asigurarea siguranţei în exploatare a centralelor existente > şi în al doilea rând de < continuarea şi finalizarea marilor proiecte de inves-tiţii începute înainte de 1989 >".

• Cifra de afaceri a companiei va stagna, în 2012, potrivit lui Dragoş Zachia

Cifra de afaceri a companiei "Hidroelectrica" ar putea rămâne la nivelul din 2011, de circa trei miliarde lei, potrivit directorului general al companiei Dragoş Zachia, care a subliniat că profitul bugetat se apropie de 100 de milioane de lei.

Profitul net al "Hidroelectrica" a scăzut, anul trecut, la 15,7 milioane lei, de la 292,3 milioane lei în 2010, în principal din cauza secetei.

Cifra de afaceri a companiei a înregistrat un declin de 8,4%, ajungând la 2,998 miliarde lei, de la 3,273 miliarde lei în 2010.

Compania a fost grav afectată de seceta din cea de-a doua parte a anului trecut, fapt pentru care, la sfârşitul lunii septembrie 2011, a activat clauza de forţă majoră şi a redus livrările de energie.

Domnul Zachia a declarat, în urmă cu circa o lună, că nu există un termen limită pentru ridicarea acestei situaţii: "Forţa majoră va fi ridicată atunci când vor dispărea condiţiile care au cauzat-o, nu exis-tă un termen limită pentru asta. Este posibil, dacă vremea se va încălzi şi va ploua, ca în martie să crească debitele pe râurile interioare şi, astfel, să crească şi producţia de energie".

Dragoş Zachia a precizat că producţia de energie a companiei este estimată pentru 2012 la nivelul de 15,5-15,7 TWh, sub valoarea medie anuală de 17 TWh.

• Două oferte pentru intermedierea vânzării a 10% din capitalul "Hidroelectrica"

"Hidroelectrica" a primit două oferte pentru intermedierea vânzării pachetului de 10% din acţiuni prin listarea la Bursă. Cele două oferte au fost depuse de consorţiul format din "< Citibank > - < Societe Generale > - BRD - < Intercapital Invest >" şi de sindicatul "< Goldman Sachs > - < Erste > - BCR- < UniCredit CA > - IB - < BT Securities >".

Termenul limită de depunere a fost ieri, 1 martie, iar ofertele au o valabilitate de patru luni de la data deschiderii, care a avut loc tot ieri.

Intermediarul va fi selectat între 6 şi 8 martie, iar în perioada iulie-august va fi emis pachetul de acţiuni.

Andreea Paul Vass, consilier de stat al premierului, scrie pe blogul personal că se intenţionează ca lansarea ofertei publice primare la "Hidroelectrica" să aibă loc în partea a doua a anului, respectiv în luna octombrie 2012, ulterior derulării ofertelor publice secundare ale "Transelectrica", "Transgaz" şi "Romgaz".

Doamna Vass a precizat că, în prezent, statul intenţionează să păs-treze în proprietatea sa pachetul majoritar de acţiuni.

Andreea Paul Vass susţine că, în acest moment, contextul listării este mai favorabil decât anul trecut, iar activul "Hidroelectrica" este deosebit de atractiv în peisajul autohton, dând "ocazia unui pas accelerator al pozitivului economic românesc": "Aşteptările ofertei primare a < Hidroelectrica > sunt mari şi cred că vor creşte pe măsura elaborării raportului de evaluare, dar mai ales a raportului de sondare a interesului investiţional privind acţiunile acestei companii. Evident că un impact semnificativ îl vor avea condiţiile de piaţă financiară internă, dar mai ales internaţională, de la momentul ofertării pachetului de acţiuni nou emise, reprezentând 10% din capitalul social". Domnia sa a precizat că "întreaga sumă rezultată din oferta publică primară va fi încasată de către "Hidroelectrica".

Andreea Paul-Vass a fost numită în postul de membru al comisiei pentru coordonarea procesului de privatizare a companiei "Hidroelectrrica".

"Hidroelectrica" este evaluată între 2,8 miliarde euro şi 3,9 miliarde euro, astfel că oferta prin care compania va vinde pe bursă 10% din acţiuni ar fi cuprinsă între 280 milioane euro şi 390 milioane euro.

"Goldman Sachs", "Erste" şi BCR se ocupă, în prezent, alături de "Raiffeiesen Capital & Investment", şi de pregătirea ofertei de vânzare a 15% din acţiunile "Romgaz", pentru listarea companiei la BVB.

În acelaşi timp, BCR, "Erste" şi "Intercapital Invest" sunt implicaţi şi în oferta secundară de vânzare a 15% din titlurile "Transelectrica".

Totodată, "BT Securities" se va ocupa de oferta "Transgaz", împreună cu "Raiffeisen Capital & Investment" (RCI) şi firma cehă de brokeraj "Wood& Co."

Listarea producătorului de electricitate "Hidroelectrica" a fost decisă de acţionarii companiei la finalul lunii ianuarie, în AGA, după ce Guvernul a avizat începerea procedurilor de cotare la Bursă a companiei. Autorităţile române au convenit cu FMI ca procedurile necesare acestui proces să fie încheiate până la sfârşitul lunii octombrie a acestui an.

Listarea companiei va fi realizată printr-o majorare a capitalului acesteia. Astfel, "Hidroelectrica" va emite un pachet de 12,49% din acţiuni, din care 2,49% pot fi subscrise de Fondul Proprietatea, iar restul de 10% vor fi vândute la bursă.

Fondul Proprietatea deţine 19,94% din acţiunile "Hidroelectrica", ce are un capital social de 4,474 miliarde lei.