Carpatica Invest şi Swiss Capital au depus singura ofertă pentru intermedierea listării Tarom

• Valentin Ionescu, BVB: Cadenţa următorilor paşi va depinde, în primul rând, de deciziile ofertantului

Consorţiul format din firmele de brokeraj Carpatica Invest şi Swiss Capital, fostă KBC Securities România, a depus singura ofertă pentru intermedierea listării unui pachet de 20% din acţiunile companiei Tarom, au declarat surse din piaţa de capital, citate de Mediafax.

Ofertele au putut fi depuse până luni, la ora 16:00, iar oferta Carpatica Invest şi Swiss Capital va fi des-chisă astăzi, la ora 10:00.

Listarea Tarom la Bursa de Valori Bucureşti vine în contextul în care transportatorul aerian se află pe lista companiilor monitorizate de FMI şi va avea management privat.

"Ca şi în cazul Transelectrica, oferta publică pentru acţiunile Tarom S.A. îşi urmează cursul, fiind demarate deja primele etape", ne-a declarat Valentin Ionescu, directorul general al Bursei de Valori Bucureşti. Domnia sa a adăugat: "Cadenţa următorilor paşi va depinde în primul rând de deciziile ofertantului, luate împreună cu intermediarii selectaţi. Sperăm că semnalele încurajatoare date în ultimele zile de pieţele financiare internaţionale, care se aşteaptă la o rezolvare favorabilă a crizei datoriilor suverane din Zona Euro, vor fi confirmate şi, astfel, investitorii vor fi mult mai interesaţi de orice IPO (n.r. initial public offer) apare pe piaţa de capital din România".

Directorul BVB ne-a spus că Bursa este în contact permanent cu oficialităţile guvernamentale care adminis-trează ofertele publice pentru companiile de stat cărora le oferă întreg suportul de care au nevoie. "Deciziile finale privind preţul, mecanismul de derulare a ofertei, perioada etc. le aparţin (n.r. autorităţilor)", a mai precizat Ionescu.

Carpatica Invest este firma de brokeraj a Băncii Comerciale Carpatica şi se plasează pe locul 9 în topul brokerilor de la BVB după primele nouă luni, în timp ce Swiss Capital este cel mai activ intermediar de pe piaţa de la Bucureşti. Carpatica Invest a intermediat în primele nouă luni 637 milioane lei (3,35% cotă de piaţă), iar Swiss Capital are un rulaj de 4,36 miliarde lei (22,96% cotă de piaţă).

Operaţiunea de la Tarom este a doua ofertă din acest an la care statul primeşte doar o singură propunere din partea brokerilor interesaţi de intermediere, după Transelectrica (TEL). Oferta de la Transelectrica va fi intermediată de consorţiul Banca Comercială Română (BCR), Intercapital Invest şi Swiss Capital.

Principalul motiv pentru care statul nu a primit la Tarom şi alte oferte din partea brokerilor este suportarea costurilor de către intermediar şi recuperarea acestora din comisionul pe care îl încasează doar dacă acţiunile sunt vândute. Un alt impediment este reprezentat de pierderile înregistrate de Tarom, care fac astfel oferta mai puţin atractivă pentru investitori.

Potrivit datelor Ministerului Finanţelor Publice, Tarom a consemnat pierderi între anii 2008 şi 2010, care au crescut de la an la an, şi totalizează 573,6 milioane de lei. Ultimul an când operatorul de transport aerian a obţinut un rezultat pozitiv a fost anul 2007, când profitul a fost de 72,7 milioane de lei.

Numărul pasagerilor transportaţi anul trecut de companie a crescut cu 24% faţă de anul precedent, de la 1,77 milioane de călători la 2,2 milioane de pasageri.

Bursa de Valori Bucureşti recomandă Guvernului ca micii investitori să beneficieze de un discount faţă de preţul la care vor putea subscrie jucătorii instituţionali.

Ministerul Transporturilor deţine 96,95% din acţiunile Tarom, restul titlurilor revenind Aeroportului Internaţional Henri Coandă Otopeni (1,6%), Administraţiei Române a Serviciilor de Trafic Aerian (1,36%) şi SIF Muntenia (0,09%).